Analisis Pemikiran Hukum Islam tentang Sistem Penghimpunan dan Penyaluran Dana pada Lembaga Keuangan Syariah (LKS) dan Institusi Keuangan Non-Bank (IKNB)

Abstract

Sistem keuangan syariah di Indonesia telah berkembang pesat, namun masih menghadapi tantangan dalam menjaga keseimbangan antara pertumbuhan ekonomi dan kedalaman kepatuhan syariah. Tulisan ini menganalisis pemikiran hukum Islam terkait sistem penghimpunan dan penyaluran dana pada Lembaga Keuangan Syariah (LKS) dan Institusi Keuangan Non-Bank (IKNB), dengan menitikberatkan pada integritas akad, penerapan maqashid syariah, serta kesinambungan nilai ekonomi Islam dalam praktik keuangan modern. Melalui pendekatan normatif-komparatif dan analisis kritis terhadap fatwa DSN-MUI, peraturan OJK, serta literatur fikih kontemporer, penelitian ini mengungkap adanya dominasi akad berbasis utang seperti murabahah dan ijarah, yang berpotensi menggeser esensi keuangan syariah dari prinsip bagi hasil (mudharabah dan musyarakah) menuju model transaksional yang mirip
konvensional. Selain itu, lembaga mikro seperti BMT dan fintech syariah mengalami dilema dalam penerapan shariah governance, terutama terkait kesiapan Dewan Pengawas Syariah dan kedisiplinan akuntansi dual-track. Studi ini juga menyoroti potensi besar integrasi instrumen sosial seperti zakat, infaq, dan wakaf digital sebagai pendorong stabilitas ekonomi mikro, asalkan didukung oleh regulasi yang sinergis dan literasi syariah yang memadai. Dengan demikian, penelitian ini merekomendasikan perlunya harmonisasi antarotoritas regulasi, penguatan tata kelola syariah, serta inovasi berbasis nilai (value-based banking) guna mewujudkan sistem keuangan syariah yang tidak hanya kompetitif, tetapi juga transformatif.